日前，肇庆市国联投资控股有限公司（以下简称“肇庆国联控股”）成功发行3亿美元境外债券并于10月26日顺利完成资金交割，实现粤港澳大湾区地级市国有企业“首单双投资级债券”“历史最低发行利率”“无抵押绿色可持续债券”三大亮点。

今年5月中旬，肇庆国联控股正式启动境外债券发行工作。在肇庆市国资委的统筹协调和市财政局、发改局、金融局、人民银行肇庆市中心支行（外管局）等部门的指导支持下，肇庆国联控股获得国家发改委《企业借用外债备案登记证明》，10月中旬先后取得惠誉和穆迪两大国际评级机构给予肇庆国联控股投资级的国际评级结果。10月21日，肇庆国联控股正式对发行3年期高级无抵押绿色可持续债券3亿美元进行定价和簿记，在香港联交所和澳门金交所两地同步上市，峰值订单超过10亿美元，认购倍数超过3倍，最终定价利率2.68%，比初始指导价（3.00%）降低32个基点，成为迄今为止广东省地级市国企发行的最低利率境外债券。

肇庆国联控股本次发行境外债券，获得两大国际评级机构穆迪的Baa3稳定评级以及惠誉的BBB-稳定评级，成为粤港澳大湾区地级市国有企业首单双投资评级境外债券。

另外，肇庆国联控股可持续债券在《肇庆国联可持续融资框架》下进行，募集资金将主要用于打造绿色产业园区，完善并形成具有肇庆特色优势的可持续基础设施及配套项目建设。这也有助肇庆加快“产城人”绿色循环发展。

作为粤港澳大湾区重要节点城市，肇庆与港澳地缘相近、血脉相连、文化相通，有着频繁的交流互动和良好的合作基础“底蕴”。本次肇庆国联控股债券在“香港联交所+澳门金交所”两地同步上市，进一步加深三地在“产融结合”领域的合作交流，提升肇庆市场主体在大湾区资本市场的参与度与影响力，深化和发展与国际接轨的现代企业治理体系，进一步获得国际投资者的认可。

本次肇庆国联控股发行境外债券，既是肇庆国资系统也是肇庆市在国际资本市场的首次亮相，实现了肇庆国有企业发行境外债券“零的突破”，也标志着肇庆国联控股从依靠国内资本市场的“单车道”，进入了境内外资本市场协调发展的“双车道”，为进一步拓宽融资渠道，优化融资结构，降低融资成本打下了坚实的基础。

值得一提的是，国联公司债券实现三大亮点背后，各环节也体现了肇庆国资及金融系统转作风提效能，积极践行“我为群众办实事”的实干担当。

5月25日，人民银行肇庆市中心支行联合市金融局，举办2021西江-濠江（肇澳）金融合作交流暨银企融资对接会，会议建立起肇澳金融合作统筹协调机制，并邀请澳门金交所代表到场对肇庆企业开展境外发债辅导，为肇庆国联控股境外发债工作建立对接平台。

肇庆国联控股通过公开招标程序确定中信建投国际作为全球协调人、绿色结构顾问及交割行后，中信银行肇庆分行积极争取总、分行支持，跨境联合境外兄弟单位中信建投国际，形成总分支行+境外兄弟单位的服务团队，持续跟进国联公司美元债发行计划和需求。本次债券的成功定价发行，峰值订单超过10亿美元，认购倍数超过3倍，中信系贡献订单超1.5亿美元、居投资人订单榜首。肇庆市其他银行机构亦积极向上沟通汇报，引导光大银行系、浦发银行系、广发银行系、华夏银行系等相关机构踊跃认购。

人民银行肇庆市中心支行相关负责人介绍，由于肇庆国联控股本次募资为美元债，公司在收到外债募集资金后，需将外币资金兑换成人民币使用，但还本付息仍将以外币形式对外支付，其中涉及流程合规的政策风险与汇率波动的市场风险。为此，外汇局肇庆市中心支局提前介入，针对政策风险，在企业跨境融资合同签订、外债登记、账户开立及资金使用各环节提供全流程政策辅导与跟踪服务。

【撰文】 唐锦洪

【通讯员】 胡鹏飞